Com a ação ambientada na primeira década do atual século e tendo como cenários algumas das principais cidades europeias, como Lisboa, Barcelona, Florença e Roma, o romance conta a história de um jovem professor de literatura e pretenso escritor, que em sua primeira viagem para o velho mundo se vê envolvido e enredado por um estranho personagem, de nome Arimã. Os encontros entre os dois acontecem de maneira aparentemente fortuita, nas cidades visitadas pelo professor. Com o passar das páginas e o evoluir da história, o leitor percebe que o estranho personagem é mais do que aquilo que ele mesmo se apresenta – uma espécie de editor ou agente literário –, se mostrando, na verdade, como uma encarnação, ou quem sabe uma simples representação, de Mefistófeles. O estranho personagem propõe ao jovem escritor uma espécie de pacto faustiano. Ele, Arimã, se responsabilizaria pela edição e lançamento, em toda Europa, do livro que está sendo escrito pelo jovem professor. Contudo, em troca, o debutante escritor deve modificar as linhas mestras de seu romance e transformá-lo em uma obra de redenção do mal. Acontecimentos inesperados e improváveis levam o leitor ao âmago de um embate maniqueísta, em que conceitos como o bem, o mal, Deus e o Diabo se diluem e perdem suas formas, se confundindo e levando o jovem personagem a questionar seus próprios valores e suas agora abaladas convicções religiosas, éticas e morais.